20260903-五矿期货-油品期权早报_6页_2mb

油品期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，涵盖液化气（PG）和原油（SC）两个期权品种的市场数据、期权因子分析以及行情解读与策略建议。报告旨在为投资者提供市场动态及策略参考，但明确声明不构成买卖建议。

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标的期货市场数据

液化气（PG）期权

• 标的合约：pg2610
• 最新价：6340元
• 涨跌：+166元
• 涨跌幅：+2.68%
• 成交量：152,311手
• 量变化：+56,048手
• 持仓量：102,756手
• 仓变化：-2,660手

原油（SC）期权

• 标的合约：sc2610
• 最新价：693.3元
• 涨跌：+56.1元
• 涨跌幅：+8.80%
• 成交量：245,258手
• 量变化：+115,968手
• 持仓量：39,427手
• 仓变化：-574手

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期权因子分析

液化气（PG）期权

• 成交量PCR：0.41，较前日变化-0.13
• 持仓量PCR：1.23，较前日变化+0.11
• 隐含波动率：加权隐波率47.23%，较前日变化+2.83%；年平均隐波率38.37%
• 压力位与支撑位：
  • 压力位：7200
  • 支撑位：5000
  • 平值行权价：6300

原油（SC）期权

• 成交量PCR：0.7，较前日变化-0.34
• 持仓量PCR：2.22，较前日变化+0.31
• 隐含波动率：加权隐波率72.27%，较前日变化+16.38%；年平均隐波率55.93%
• 压力位与支撑位：
  • 压力位：650
  • 支撑位：500
  • 平值行权价：690

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行情解读

1. PG（液化气）期权

   • 液化气期货价格昨日上涨2.68%，成交量显著增加，持仓量小幅下降。
   • 隐含波动率维持在年平均值38.37%上方，表明市场对价格波动的预期偏高。
   • 持仓量PCR达到1.23，处于近一年98.37%的高位，显示看涨情绪偏强。

2. SC（原油）期权

   • 原油期货价格昨日上涨8.80%，成交量大幅增加，持仓量小幅下降。
   • 隐含波动率高于年平均值55.93%，显示市场波动预期较强。
   • 持仓量PCR为2.22，位于近一年99.59%的高位，表明市场看涨情绪浓厚。

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期权策略建议

1. 方向性策略

   • PG期权：由于成交量和持仓量较小，建议暂不进行方向性交易。
   • SC期权：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。
     • 示例组合：B_SC2610C700 + S_SC2610C650

2. 波动性策略

   • 当前无明确的波动性交易建议。

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数据来源

• WIND
• 五矿期货期权服务部

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免责声明

• 本报告基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析，但不对因此导致的任何损失负责。
• 报告不提供个性化交易建议，交易者应独立评估自身财务状况及目标。
• 任何观点仅供参考，不构成买卖建议。

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版权声明

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