20260929-五矿期货-新能源期权早报_8页_3mb

新能源期权市场总结

核心内容概述

本报告聚焦新能源相关期权品种，包括碳酸锂（LC）、多晶硅（PS）和工业硅（SI）期权，分析其近期市场表现、期权因子及策略建议。报告主要从标的期货市场数据、期权因子（量仓PCR、压力支撑）及策略建议三个维度展开，旨在为投资者提供市场参考。

标的行情解析

碳酸锂（LC）期权

• LC2701合约：

  • 最新价：119040元
  • 涨跌：-7180元（-5.68%）
  • 成交量：250102万手（较前日减少38373万手）
  • 持仓量：424087万手（较前日减少5315万手）

• 隐含波动率：

  • 维持在年平均隐波率0.5467上方波动
  • 加权隐波率：49.94%，较前日上涨3.57%

• 压力支撑位：

  • 压力位：150000元
  • 支撑位：100000元

多晶硅（PS）期权

• PS2611合约：

  • 最新价：36975元
  • 涨跌：+25元（+0.06%）
  • 成交量：49571万手（较前日减少4681万手）
  • 持仓量：94867万手（较前日减少3870万手）

• 隐含波动率：

  • 维持在年平均隐波率0.5148上方波动
  • 加权隐波率：31.81%，较前日上涨1.31%

• 压力支撑位：

  • 压力位：40000元
  • 支撑位：35000元

工业硅（SI）期权

• SI2611合约：

  • 最新价：8470元
  • 涨跌：-85元（-0.99%）
  • 成交量：120183万手（较前日增加22221万手）
  • 持仓量：332870万手（较前日增加1075万手）

• 隐含波动率：

  • 维持在年平均隐波率0.2649上方波动
  • 加权隐波率：16.13%，较前日下跌0.15%

• 压力支撑位：

  • 压力位：9000元
  • 支撑位：8500元

期权因子分析

量仓PCR

• LC期权：成交量PCR为1.06，持仓量PCR为0.54，表明看涨期权成交量大于看跌期权，但持仓量相对较少。
• PS期权：成交量PCR为0.41，持仓量PCR为0.39，看涨期权成交量略高于看跌期权。
• SI期权：成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.44，看涨期权成交量大于看跌期权。

策略建议

方向性策略

• LC期权：无明确方向性策略建议
• PS期权：无明确方向性策略建议
• SI期权：无明确方向性策略建议

波动性策略

• LC期权：建议构建做空波动率的宽边界卖出宽跨式策略，如：S_LC2611C130000，S_LC2611P110000，以获取期权时间价值收益。
• PS期权：无明确波动性策略建议
• SI期权：无明确波动性策略建议

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