20260802-东证期货-期货技术分析周报_2026年第31周_25页_3mb

商品及金融期货周度技术分析总结（2026年8月2日）

核心内容概述

本报告基于周度技术指标信号对商品及金融期货市场进行了分析，涵盖贵金属、有色、黑色、能源化工、农产品、股指及国债期货等板块。整体市场呈现分化格局，部分品种看涨，多数品种偏弱或震荡，投资需关注关键支撑与阻力位，并注意仓位管理与市场风险。

主要观点

有色及贵金属板块

• 贵金属：
  • 钯金：强烈看涨，预计短期震荡上修。
  • 黄金、白银：震荡为主。
  • 铂金：看跌，短期偏空。
• 有色：
  • 锡、铜、铝、锌、铸造铝合金：看涨信号为主，短期震荡上修。
  • 镍、工业硅、多晶硅、碳酸锂、氧化铝：看跌信号为主，中期存在下跌风险。
• 关键支撑与阻力位：
  • 铝：S1=22730元/吨，R1=23183元/吨。
  • 铜：S1=102366元/吨，R1=105210元/吨。
  • 锡：S1=400608元/吨，R1=416446元/吨。
  • 镍：S1=125535元/吨，R1=133060元/吨。
  • 碳酸锂：S1=126020元/吨，R1=150648元/吨。
  • 氧化铝：S1=2638元/吨，R1=2718元/吨。

黑色及航运板块

• 黑色：
  • 铁矿石、锰硅：震荡为主。
  • 螺纹钢、热卷、线材、焦煤、焦炭、硅铁：看跌信号为主，螺纹钢关注2900-2920元/吨支撑。
• 航运：
  • 欧线集运：强烈看跌，关注4600-4640元/吨支撑。

能源及化工板块

• 能源：
  • 低硫燃料油、LPG：震荡为主。
  • 燃料油、沥青、原油：看跌信号为主，原油强烈看跌。
• 化工：
  • 甲醇、丙烯、纯碱、天然橡胶、20号胶、烧碱、PVC、纸浆、合成橡胶、胶版印刷纸：看跌信号为主，纸浆强烈看跌，关注4600-4640元/吨支撑。
  • PTA、对二甲苯、塑料、聚丙烯、纯苯、苯乙烯、玻璃、尿素、乙二醇、短纤、瓶片：震荡为主。

农产品板块

• 看涨品种：苹果、原木。
• 看跌品种：豆粕、菜籽粕、菜籽油、玉米、豆一、豆油、棕榈油、棉花、鸡蛋、生猪（强烈看跌）。
• 震荡品种：豆二、油菜籽、白糖、棉纱、玉米淀粉、红枣、花生。
• 关键支撑与阻力位：
  • 玉米：S1=2244元/吨，R1=2266元/吨。
  • 豆一：S1=4586元/吨，R1=4666元/吨。
  • 豆油：S1=8398元/吨，R1=8560元/吨。
  • 棕榈油：S1=8961元/吨，R1=9114元/吨。
  • 棉花：S1=15416元/吨，R1=15658元/吨。
  • 生猪：S1=10502元/吨，R1=10714元/吨。

股指期货板块

• 上证50、中证1000：震荡为主。
• 沪深300、中证500：看跌信号为主。
• 关键支撑与阻力位：
  • 沪深300：S1=4468.5点，R1=4563.2点。
  • 中证500：S1=7150.4点，R1=7406.3点。
  • 中证1000：S1=6681.6点，R1=6904.1点。
  • 上证50：S1=2827.0点，R1=2949.3点。

国债期货板块

• 二年期、五年期、十年期、三十年期国债期货：整体震荡。
• 十年期国债：短期震荡偏强，关注108.9-109.0元/吨支撑。
• 三十年期国债：短期震荡偏强，关注114-114.5元/吨支撑。
• 关键支撑与阻力位：
  • 十年期国债：S1=108.0点，R1=108.32点。
  • 三十年期国债：S1=112.83点，R1=113.76点。

关键信息汇总

支撑与阻力位

• 沪铝：支撑22730元/吨，阻力23183元/吨。
• 螺纹钢：支撑2900-2920元/吨，阻力3057-3119元/吨。
• 纸浆：支撑4600-4640元/吨，阻力4806-4903元/吨。
• 玉米：支撑2244元/吨，阻力2266元/吨。
• 十年期国债：支撑108.9-109.0点，阻力108.32-108.58点。
• 三十年期国债：支撑114-114.5点，阻力113.76-114.52点。

风险提示

• 流动性风险
• 趋势假反转风险
• 供应超预期
• 需求超预期
• 宏观风险超预期

分析师信息

• 吴奇翀：产业咨询资深分析师，从业资格号 F03103978，投资咨询号 Z0019617，联系方式：8621-63325888，Email: qichong.wu@orientfutures.com
• 宋静：产业咨询分析师，从业资格号 F03130547，联系方式：8621-63325888，Email: jing.song@orientfutures.com

注意事项

• 技术信号仅供参考，不构成投资建议。
• 市场波动、政策变化、相关变量调整可能导致研究结论变化。
• 投资者应独立判断，自主决策，注意仓位管理，控制风险。