20260826-五矿期货-橡胶及纸类期权早报_6页_2mb

橡胶及纸类期权市场总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的橡胶及纸类期权早报，涵盖BR（合成橡胶期权）与RU（橡胶期权）两个期权品种的市场数据与分析。报告提供了标的期货合约的最新价格、涨跌幅、成交量及持仓量等关键指标，并结合期权因子（如量仓PCR、压力支撑位）进行深入解析，最后给出相应的期权策略建议。

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主要观点

1. 标的期货市场数据

BR（合成橡胶期权）

• 标的合约：br2610
• 最新价：14495元
• 涨跌幅：-1.19%（下跌175元）
• 成交量：228,328手，较前日减少82,547手
• 持仓量：99,471手，较前日减少10,323手

RU（橡胶期权）

• 标的合约：ru2701
• 最新价：18545元
• 涨跌幅：-0.02%（下跌5元）
• 成交量：278,638手，较前日减少2,316手
• 持仓量：146,693手，较前日减少1,561手

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2. 期权因子分析

BR（合成橡胶期权）

• 量仓PCR：成交量PCR为0.84，持仓量PCR为0.81，较前日分别下降0.09和0.62。
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：14400元
  • 压力位：15000元
  • 支撑位：13000元
  • 加权隐波率：33.69%，较前日下降11.64%
  • 年平均隐波率：36.60%
  • HISV20：24.38%

RU（橡胶期权）

• 量仓PCR：成交量PCR为0.52，持仓量PCR为0.52，较前日分别上升0.12和下降0.11。
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：18500元
  • 压力位：21500元
  • 支撑位：17000元
  • 加权隐波率：20.08%，较前日下降4.79%
  • 年平均隐波率：23.90%
  • HISV20：20.50%

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3. 隐含波动率分析

• BR期权：隐含波动率维持在年平均隐波率0.3660上方，表明市场对价格波动的预期相对较高。
• RU期权：隐含波动率维持在年平均隐波率0.2390上方，波动预期相对较低。

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4. 行情解读

• BR合约：昨日价格下跌，成交量和持仓量均下降，市场观望情绪较浓。
• RU合约：价格微跌，成交量和持仓量小幅减少，市场活跃度有所下降。
• 期权市场：BR与RU期权均表现出一定的波动性，但RU期权波动预期较低。

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关键信息

项目	BR（合成橡胶期权）	RU（橡胶期权）
最新价	14495元	18545元
涨跌幅	-1.19%	-0.02%
成交量	228,328手	278,638手
持仓量	99,471手	146,693手
平值行权价	14400元	18500元
压力位	15000元	21500元
支撑位	13000元	17000元
加权隐波率	33.69%	20.08%
年平均隐波率	36.60%	23.90%
HISV20	24.38%	20.50%

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策略建议

1. 方向性策略：

   • BR与RU期权的成交量和持仓量均较小，市场情绪偏谨慎，适合观望或轻仓操作。
   • 建议关注标的合约价格走势，结合技术分析判断方向。

2. 波动性策略：

   • 当前无明显波动性策略建议，隐含波动率维持在合理区间，市场波动预期有限。

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• 本报告基于可靠资料来源，力求提供准确数据与客观分析，但不保证数据的绝对准确性，也不对因此导致的任何损失承担责任。
• 报告仅供参考，不构成买卖建议，不提供个性化交易建议。
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