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中债指数2026年7月统计及分析月报总结

核心内容概述

本报告为中债指数2026年7月的统计及分析月报，涵盖债券市场、利率债市场、信用债市场、主题债券市场及多资产指数的表现，同时提供市场动态、指数回报、资产配置分析及相关奖项信息。

主要观点

市场整体表现

• 2026年以来，境内债券市场整体表现上涨，中债-新综合指数年初至今上涨2.48%。
• 利率债表现优于信用债，其中中长期限利率债回报较好。
• 信用债市场整体回报为正，中债-优选投资级信用债指数年初至今回报为2.22%，略好于其他宽基信用债指数。
• 主题债券市场表现稳定，中债-绿色债券综合指数回报为0.07%，市值达1.75万亿元；中债-科技创新债券综合指数回报为0.15%，市值达3.66万亿元。
• 多资产指数表现分化，权益市场下行，黄金市场略有震荡，但部分多资产指数表现较好，如中债-红利自由现金流低波股债金恒定比例10/85/5指数回报达1.20%。

债券市场回顾

• 境内人民币债券市场整体财富指数回报为正，国债收益率曲线中长端有所下行，长期限国债表现较好。
• 中债-新综合指数的净价指数和财富指数回报分别为0.24%和0.44%。
• 中债-投资优选综合指数的净价指数和财富指数回报分别为0.21%和0.41%。
• 中债-投资优选国债指数回报为0.36%，中债-投资优选信用债指数回报为0.18%。

利率债市场回顾

• 国债收益率曲线呈现短端上行、中长端下行的调整特征。
• 国债期限利差较上月末有所收窄，国开债与国债间的利差略有走阔。
• 长期限国债表现较好，如中债-30年期国债指数回报为1.67%。
• 本月利率债市场财富指数回报前5名中，中债-30年期国债指数表现最佳。

信用债市场回顾

• 信用债收益率小幅上行，得益于票息收益，信用债市场整体财富指数回报为正。
• 中债-信用债总指数财富指数小幅上涨0.16%。
• 本月新增违约发行人1家，新增违约债券2只，存续规模5亿元。

主题债券市场回顾

• 绿色债券和科技创新债券表现较好，中债-绿色债券综合指数回报为0.07%，中债-AAA科技创新债券指数回报略高于其他主题指数。

多资产指数回顾

• 权益市场整体下行，中债-A股大盘组合、中债-A股中盘组合及中债-A股中小盘组合回报为负。
• 黄金市场略有震荡，黄金ETF回报为0.72%。
• 多资产指数中，中债-红利自由现金流低波股债金恒定比例10/85/5指数回报达1.20%，表现最优。

关键信息

指数回报

资产配置比重

成分资产贡献分析

附录信息

主要类型债券回报相关性

• 中债-投资优选国债指数与中债-投资优选政策性金融债指数相关性较高。
• 中债-投资优选地方政府债指数与中债-投资优选信用债指数相关性较低。
• 黄金ETF与股票市场相关性较低，尤其与中债-红利自由现金流低波股票组合相关性为0.23。

奖项

• 最佳固定收益指数供应商：《财资》七度蝉联（2020-2026年度）
• 最佳ETF指数供应商：《财资》两度蝉联（2025-2026年度）
• 最佳ESG指数供应商：《财资》两度蝉联（2022-2023年度）
• 资产管理大奖-最佳指数供应商：《亚洲投资者》两度蝉联（2024-2025年度）
• 亚洲最佳固定收益类指数供应商：《投资洞见与委托》2025年度
• 最佳固定收益类指数供应商（中国内地）：《投资洞见与委托》三度蝉联（2024-2026年度）
• 最佳ESG数据提供商：《投资洞见与委托》2024年度
• 中国市场年度指数供应商：《期货与期权世界》2023年度
• 上海市金融创新成果奖一等奖：上海市人民政府2018年度
• 连续四年通过《国际证监会组织(IOSCO)金融市场基准原则》遵循情况独立鉴证

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