20260902-五矿期货-油品期权早报_6页_2mb
报告摘要
油品期权早报总结
核心内容概述
本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，主要分析了**液化气期权（PG）与原油期权（SC）**的市场数据、期权因子以及策略建议，旨在为投资者提供市场动态与交易思路参考。
标的期货市场数据
液化气期权（PG）
- 标的合约：pg2610
- 最新价：6176元
- 标的涨跌：+113元
- 涨跌幅：+1.86%
- 成交量：96263万手（较前日减少90336万手）
- 持仓量：105416万手（较前日减少5803万手）
原油期权（SC）
- 标的合约：sc2610
- 最新价：637.8元
- 标的涨跌：+19.5元
- 涨跌幅：+3.15%
- 成交量：129290万手（较前日减少60222万手）
- 持仓量：40001万手（较前日减少2698万手）
期权因子分析
量仓PCR
液化气期权（PG）
- 成交量PCR：0.54
- 量PCR变化：+0.17
- 持仓量PCR：1.13
- 仓PCR变化：+0.11
原油期权（SC）
- 成交量PCR：1.04
- 量PCR变化：+0.23
- 持仓量PCR：1.91
- 仓PCR变化：-0.01
压力支撑位
液化气期权（PG）
- 平值行权价：6200元
- 压力位：7200元
- 支撑位：5000元
- 加权隐波率：44.41%
- 加权隐波率变化：-1.08%
- 年平均隐波率：38.25%
- HISV20：37.50%
原油期权（SC）
- 平值行权价：640元
- 压力位：650元
- 支撑位：500元
- 加权隐波率：55.86%
- 加权隐波率变化：-0.82%
- 年平均隐波率：55.74%
- HISV20：37.15%
核心观点与关键信息
液化气期权（PG）
- 标的走势：pg2610合约昨日收盘价上涨113元，涨幅1.86%，但成交量与持仓量均较前日有所下降。
- 隐含波动率：隐含波动率维持在年平均值38.25%上方，处于相对高位。
- 持仓量PCR：持仓量PCR为1.13，位于近一年来的96.73%分位，表明看涨期权持仓占比相对较高。
- 压力支撑位：从期权角度分析，压力位为7200元，支撑位为5000元。
原油期权（SC）
- 标的走势：sc2610合约昨日收盘价上涨19.5元，涨幅3.15%，成交量较前日减少。
- 隐含波动率：隐含波动率维持在年平均值55.74%上方，波动率偏高。
- 持仓量PCR：持仓量PCR为1.91，位于近一年来的98.78%分位，显示看涨期权持仓显著高于看跌期权。
- 压力支撑位：从期权角度分析，压力位为650元，支撑位为500元。
期权策略建议
液化气期权（PG）
- 方向性策略：当前成交量与持仓量较小，建议暂不进行方向性策略操作。
- 波动性策略：未提及具体波动性策略。
原油期权（SC）
- 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：
- B_SC2610C600（买入看涨期权，行权价600）
- S_SC2610C650（卖出看涨期权，行权价650）
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值，动态调整持仓头寸以保持delta中性，如：
- S_SC2610P570（卖出看跌期权，行权价570）
- S_SC2610C640（卖出看涨期权，行权价640）
免责声明
- 本报告基于可靠数据来源，力求提供准确信息与客观分析。
- 五矿期货有限公司不对因使用本报告而产生的任何损失承担责任。
- 本报告不构成个性化交易建议，建议投资者独立评估自身风险与收益。
- 报告内容仅用于交流，不构成投资建议。
版权声明
本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，任何人不得以任何形式复制、传播或存储本报告内容。
联系方式
- 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
- 电话：400-888-5398
- 网址：www.wkqh.cn
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
